買00981A只會害了你，009816跟0050要怎麼選？ Ft.清流君｜SHIN LI 李勛

這部在講什麼

清流君分析熱門 ETF 00912、0050 與不配息級別的差異，並拆解主動型 ETF 的高內扣成本風險。核心結論為 00912 並非 0050 加強版，高週轉率產生的隱形成本恐侵蝕長期獲利。

適合誰在 0050 與 00912 間猶豫的市值型投資人。

你會得到00912 的動能選股機制與成本真相、判斷是否改買不配息連結基金的公式、主動型 ETF 與大盤的風險回測數據。

最值得看12:24 判斷所得稅對配息影響的簡易公式。

結論7:33

其權重砍掉 20% 台積電改加碼「動能強」的個股，績效取決於動能策略是否贏過台積電，並非穩贏 0050。

風險11:10

00912 一年調倉四次，預估換股成本加內扣費用高達 0.5%~0.6%，遠高於 0050，非低費用標的。

數據14:34

所得稅級距在 20% 以下者，直接買 0050 即可；級距 30%~40% 的高收入者才需考慮不配息連結基金以節稅。

觀點21:40

主動型標的（如 00981A）內扣費用常破 1.5%，實證研究顯示「費用率」是預測未來報酬最有效的指標：費用越高，成功率越低。

機制10:02

00912 換股後權重前三名常大洗牌（如日月光變台達電），在盤整盤或趨勢反轉時，高摩擦成本會導致表現不如預期。

檢查自己的所得稅級距與二代健保負擔，若未達 30%，維持定期定額 0050 並勾選「配息自動再投入」是最高效的做法。

需要留意：影片中提及的 00912 指數回測績效未扣除「市場衝擊成本」與「實際換股手續費」，長期持有須密切關注投信官網公佈的「費用率」變化。

整理 36 則有效留言信心高

觀眾對主動型與被動型ETF的績效爭議激烈，部分投資人質疑影片觀點與實際獲利表現不符。

分歧主動型ETF績效爭議12 則提及

部分觀眾認為主動型ETF近期獲利優於大盤，質疑影片中關於內扣成本與長期績效的風險警告。

共識投資策略應因人而異4 則提及

多數理性觀眾認為沒有絕對最好的投資方式，應根據個人需求與風險承受度選擇適合的標的。

留言樣本多為情緒性發言，且部分帳號可能存在立場偏頗，僅反映部分觀眾觀點。

生成於 2026-07-11 檢舉